Год выпуска: 2014
isbn:
Автор произведения: Г. И. Пеникас
Жанр: Ценные бумаги, инвестиции
Серия: Прикладная эконометрика. Научные статьи
Издательство: НОУ «МФПУ «Синергия»
Статья посвящена сравнению эффективности применения различных копул при оценке рисков инвестиционного портфеля. В работе рассмотрены эллиптические, архимедовы и иерархические копулы. Проведенное исследование показало, что применение иерархической копулы Клэйтона позволяет наиболее точно оценивать риски инвестиционного портфеля с точки зрения таких мер риска, как ES и VaR. В работе также предложен статистически обоснованный алгоритм определения иерархической структуры копулы.